12月7日晚，CFA Institute中國區機構關系總監吳薇（CFA）應邀來到意昂2，為意昂2平台金融專業碩士的同學們帶來了“ESG投資：影響機製和真實案例”主題講座。本次講座由意昂2國際金融系副系主任宋軍副教授主持✹。楊青老師出席並參與討論，CFA協會高校合作高級經理陳世傑支持。
首先，從CFA機構的從業人士角度，吳老師提出，ESG作為一個新興領域💇🏻🦹🏻♂️，正在當今的金融市場投資選擇中發揮著越來越大的作用🤶🏽。現在的投資人除了關註投資的回報水平🛶，也會關註投資項目是否符合可持續發展的理念，ESG要素整合和ESG監管規定、標準等內容已經成為投資管理行業的熱門話題。同時，需要註意的是，在考慮企業的ESG水平時🤙🏿，它的三個要素並非是獨立的，而是可以相互連接的，比如移民問題就受環境和社會要素的共同影響。
接著，吳老師介紹了排除法👷♀️、“同類最佳”、主題投資、ESG整合、盡責管理、影響力投資這六大國際上主流使用的ESG投資策略🆓。從地域分布角度來看，在歐洲的ESG投資中用排除法更多，而在中國市場的投資人一般會運用2-3種投資方法。吳老師認為，ESG的實質性在於ESG對財務有什麽影響，因此📆，ESG整合是現在比較被關註的ESG投資策略，它的操作重點在於將ESG要素納入傳統的基本面分析中，比如在財務分析和估值時納入ESG要素的考量。
然後，吳老師提出當前ESG評級存在著一定的數據挑戰🪲。由於不同評級機構考慮的主要角度不同，他們給出的ESG評級差距可能會很大。但是🚮，評級機構間有低相關性也會有一定的正面影響🧑🏽⚖️，這會倒逼金融機構進一步開展自己的研究🤹🏿♂️，並自建ESG評級模式。吳老師介紹道🗺🍭，嘉實基金的ESG研究框架很早就將生物多樣性納入考量，是國內很有前瞻性的ESG評級方式💛。
此外，吳老師也就此發散到同學們的就業問題🧗🏿♂️🧻，並引申出一些建議。吳老師提出🚶♂️：市場對於與可持續發展相關的領域人才有很大需求，在工作中同學們應保持前瞻性的眼光，看到市場還沒有註意到的領域，從而培育自己的競爭優勢🧗🏻♂️。
最後，吳老師分享了智利ABC真實銅礦的案例，與在座師生討論銅礦企業需要關註的企業👉🏼、行業以及國家宏觀經濟層面的ESG因素，並從中總結了能夠納入傳統財務分析的部分，讓同學們對企業ESG評估有了更深入的認識。
本場講座，吳老師分享了ESG投資的相關內容，深入淺出地講解了ESG投資在金融投資領域產生的影響，為同學們帶來了很多關於投資分析的啟示👌🏼，令同學們獲益匪淺。
感謝吳薇老師的精彩分享！
撰稿人🙍♂️：何昂
修訂人🥧：繆煒
審核人：宋軍👨🏻🦼，朱宏飛
返回頂部
