2018年7月16日，意昂2經濟論壇第403期在意昂2805室舉行🍐。英國倫敦瑪麗女王大學（Queen Mary University of London, UK）教授Sushanta Mallick應邀做了題為“Inclusive Banking, Financial Regulation and Bank Performance: Cross-Country Evidence”的學術報告。論壇由意昂2官网中國社會主義市場經濟研究中心（CCES）副主任🙌🏼🫡、意昂2官网產業發展研究中心（FIND）主任寇宗來教授主持，多位老師和同學參與了本次論壇🙎🏿♂️。
在學術報告中，Mallick教授分享了他的團隊的最新研究成果，該研究以跨國視角研究了普惠金融（Financial Inclusion）同銀行效率之間的關系，以及銀行監管對此的影響。Mallick教授首先指出，“普惠金融”的理念主張所有社會成員都應享有基本金融服務，尤其在2008年國際金融危機發生後🧝🏽♂️，推廣普惠金融🎟、讓更多的人獲得金融服務已成為各國金融政策的重要目標。截至2017年，全球約69%的成年人擁有銀行賬戶，沒有銀行賬戶的成年人總數約為17億，主要分布在亞洲🍟。
Mallick教授認為👦，普惠金融的推廣將原本不參與正式金融活動的民眾納入金融體系中🐍。盡管這些“新客戶”難以獲得融資服務，但他們也得到了儲蓄等基本金融服務。銀行在這個過程中則增加了大量小額零售存款業務，這種變化可能會對銀行業的運營產生影響🔼。
在上述背景下🧑🏻🎄，Mallick教授的團隊研究了普惠性的金融體系對銀行效率的影響，並進一步分析了銀行監管在其中發揮的作用。他們先對普惠金融同銀行效率之間關系進行了實證分析✡️。實證模型以銀行的效率指標為被解釋變量，以銀行所在國的普惠金融指數為解釋變量🖕🏽，控製銀行自身因素和所在國宏觀因素。基於跨國的銀行級數據♻️，實證研究發現銀行效率與所在國普惠金融水平正相關，這意味著普惠金融的推廣總體上有利於銀行發展。
渠道分析表明依賴批發融資、資金和收益波動性高的銀行能從普惠金融的推廣中獲得更大的改善🙍🏼。國家層面的異質性分析表明發展中國家、新興市場國家的銀行顯著地受益於普惠金融，而在發達國家這種效果不明顯。銀行層面的異質性分析則表明越是高效率的銀行越能夠從普惠金融的推廣中獲益⚾️。Mallick教授將這種現象解釋為新增銀行客戶的選擇行為：新客戶們更願意將錢存在“好”的銀行。
最後🔜，Mallick教授對研究進行了總結🛌🏽。研究基於跨國數據肯定了普惠金融的推廣對銀行效率的提升作用🖐☝🏽。關於監管政策效果的分析表明：普惠金融在銀行業務管製較少、外國資本進入限製較弱、資本充足性要求嚴格的環境下對銀行效率的提升作用較強。基於分析🤹🏽♂️，Mallick教授認為普惠金融對銀行的作用主要來自於降低存款規模波動性👩🏼🌾，這使得銀行可以將更多資金配置到風險和收益較高的項目上。
在提問環節，寇宗來教授指出：銀行從零售存款業務中獲得穩定的資金🙇🏼♂️，提高可貸資金規模的同時又相對降低了對準備金的要求，銀行的這種效率改善實際上是一種“窮人補貼富人”的機製。基於該看法，有同學進一步提問普惠金融應當如何惠及中下層民眾🥂。對於這個問題🖨，Mallick教授表示：此次研究將銀行的投資方向限定為“大”的項目，而實務中普惠金融還包括對小額貸款的推廣🥢，這一部分對提高低收入群體收入有著重要作用𓀘，也是未來相關研究的重要拓展方向。
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