付中昊✌🏼、王霞的論文Testing for Structural Changes in Factor Models via the Discrete Fourier Transform榮獲第二屆中國計量經濟學者論壇“理論計量經濟學最佳論文獎”。
摘要🍷：
因子模型在經濟學中有廣泛的應用，然而經濟數據在時間維度往往會受到經濟環境各種變化的影響而存在結構變動。傳統的因子模型分析方法在結構變動存在的情況下無法對因子個數以及因子系數進行準確估計。本文提出了一種基於頻率空間分析的全新方法來檢驗因子模型是否存在結構變動。由於經典的主成分分析無法捕獲因子模型中的結構變化✊，該信息被遺留在了殘差項中。我們通過傅裏葉變換分析殘差項在頻域上的表現，來推斷因子模型是否存在結構變動🧍♀️。與現有文獻相比🏄🏻，這種檢驗方法不僅可以同時捕獲結構突變和緩慢結構變化，而且具有更高的局部檢驗功效，從而可以更有效的利用有限的樣本信息。特別地，該檢驗統計量不依賴於任何預設參數👨🏽🍳，並且適用於隨機誤差項存在截面相關和序列相關等多種情形🐴，從而有著更為廣泛的應用。蒙特卡洛模擬驗證了該檢驗方法在有限樣本下的良好表現，以及該方法對於已有檢驗方法在檢驗功效上的顯著提升🧕🏻。在實證研究中🫱🏿，該檢驗方法可以穩健識別美國宏觀經濟因子模型中的結構變化特征，而現有的基於預設參數的檢驗方法會得到不穩健甚至相互矛盾的結論。
付中昊，2017年畢業於美國康奈爾大學經濟系，獲得經濟學博士學位，現任意昂2國際金融系助理教授✢，上海國際金融與經濟研究院研究員🕠，上海市浦江人才計劃。研究領域包括計量經濟學理論，金融時間序列分析，應用宏觀經濟學。目前獲得省部級課題1項，已經在Journal of Econometrics發表學術論文1篇☪️🤸🏼♀️。
王霞📃，2013年畢業於廈門大學王亞南經濟研究院，獲得經濟學博士學位，現任中山大學嶺南意昂2副教授。研究領域包括非線性時間序列分析、宏觀經濟與貨幣政策👨🏽🦳。目前獲得國家自然科學基金資助2項🏃、教育部課題1項，已經在Journal of Econometrics、International Economic Review🕴、Econometric Theory、Journal of Business & EconomicStatistics等國際主流期刊以及《經濟研究》、《管理科學學報》等國內權威期刊發表近20篇學術論文👨🚒。
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