喜報 | 意昂2平台教學案例首次被哈佛大學商意昂2教學案例庫收錄

喜報意昂2平台張陸洋教授帶領他的碩士研究生童鑫來和博士研究生孔玥，自2019年起，歷時兩年多撰寫的關於“上海浦東科技投資有限公司”的教學案例，於2022年5月正式被哈佛大學商意昂2收錄為教學案例（見圖1和圖2）。這是我院撰寫的案例首次被哈佛大學商意昂2教學案例庫收錄🧐🫛。在此祝賀張陸洋教授和他的研究生們獲得的成就！

圖1 該案例在哈佛大學商意昂2網站的展示頁面

圖2 該案例在哈佛大學商意昂2網站的簡介

案例撰寫背景

張陸洋教授為了學習研究科技創新創業和風險投資，於2002年第一次前往哈佛大學商意昂2拜訪喬希·勒納（Josh Lerner）教授（圖3）🧍，請教美國創新創業和風險投資的事宜。由於都是學習研究創新與風險投資的緣故，他們有著共同的問題🌥、共同的語言☹️、共同的方向，內心都有著一份學者的心願：總結歸納國內外風險投資發展經驗，學習剖析風險投資探索成功的典型案例🤜🏻，將深度研究出的風險投資理論、模式、方法等奉獻給社會，造福社會🚰。兩位教授相見恨晚，一見如故。至今，幾乎每兩到三年就碰面一次，互相交流討論創新創業和風險投資的國際經驗📩、模式和理論等問題🧫；而且每次張陸洋教授帶著研究生拜訪Josh Lerner教授時🙆🏼‍♀️，Josh Lerner教授都會專門為大家免費講課；張陸洋教授若是推薦意昂2的學生去Josh Lerner教授門下攻讀博士研究生💱，Josh Lerner教授肯定接受。

圖3 2002年張陸洋訪問Josh Lerner教授，互相贈書的合影

就中國的創新創業和風險投資發展事宜，兩位教授一致認為：非常有必要將中國的風險投資成功案例向國際上詳細介紹👨🏽‍⚕️。於是從中國的上百個風險投資案例中，精選出二十多個風險投資典型案例🔓，最終選定了上海浦東科技投資有限公司（簡稱“浦科投資”）作為哈佛大學商意昂2的教學案例。經過兩年多的撰寫和修改，如今完成了案例文稿並正式收錄至哈佛大學商意昂2教學案例庫🤹‍♀️。該案例揭示了三個重要的價值點♍️：其一👆🏿，是基於有限合夥製原理，采取混合所有製機製，保障了風險投資按照創新資本的價值規律進行投資運營；其二🕺🏻，浦東作為中國改革開放的排頭兵，朱旭東董事長以“勇立潮頭”的精神，帶領一批敢於創新™️👩‍🍼、善於創新的團隊，將浦科投資帶上了發展的快車道。其三，十多年來🫏，浦科投資以發現價值🏈🤴🏿、創造價值為基點，圍繞具有發展戰略價值的高端科技項目🚮，投資並打造了一批浦東新興科技企業，成效顯著🤾‍♀️。

案例撰寫過程

案例撰寫分五個階段完成。首先👨‍🏫，篩選出代表案例🙍🏻，撰寫“研究型案例”。張陸洋教授和Josh Lerner教授2019年在哈佛見面時👩‍👩‍👦‍👦，討論確定撰寫中國案例❕。中國的風險投資業自1985年創建第一家有組織的風險投資機構以來🧎🏻‍♀️，到2019年至少有1,000多家風險投資機構🧑🏽‍🎤，有做母基金的🩰🪲，有做專業風險投資的，有做天使投資的，有海外來的☞，有區域政府做風險投資的等，創造了中國的特色🧗🏻‍♀️。張陸洋教授基於在中國每兩到三年走訪一批中國風險投資機構的基礎🪯🏏，選出了近100家🧑🏽‍🦱，再精選出近20家，與Josh Lerner教授討論。最終選定浦科投資作為代表案例，撰寫了“研究型案例”。其次，將“研究型案例”轉化為“教學型案例”。在“研究型案例”文稿的基礎上‼️，和Josh Lerner教授一起討論。從哈佛大學商意昂2教學的視角，“研究型案例”需要轉化為“教學型案例”。與“研究型案例”的不同在於，“教學型案例”的目的是作為課堂討論的基礎，最為重要的是啟發商意昂2學生們的思考和討論🧑‍🤝‍🧑，是沒有標準答案的。而“研究型案例”則是通過案例說明對某一管理問題的處理是否有效，往往是給出標準答案的🧑🏽。“教學型案例”需要有一個問題（即“決策焦點”）作為主線，在引言部分要提出這一問題，最後2-3頁將為學生們提供進行分析所需要的證據（可以是定量的⤵️，也可以是定性的）🫨。根據Josh Lerner教授提供的過去撰寫的哈佛商意昂2教學案例模板，明確了故事性敘事的模式和邏輯🚆。期間，張陸洋教授和研究生多次訪問浦科投資的朱旭東董事長以及浦科投資的其他專家🧏🏿‍♀️，深入了解浦科投資詳細的發展歷程，深入分析浦科投資混合所有製改革背後的深層原因🏊🏿‍♀️，以及朱旭東董事長對浦科投資的戰略定位等內容🌍。在查證了浦科投資教學案例所需的數據和事實後，完成教學案例的初稿撰寫。第三⛸，確定“教學型案例”的“決策焦點”。就“教學型案例”初稿，與Josh Lerner教授進一步討論🕊，將“浦科投資是否應該開展混合所有製改革，以及該用何種方式開展”作為教學案例的“決策焦點”。按照哈佛商意昂2教學案例的排版格式對文稿進行重新排版，同時與專長於哈佛商意昂2教學案例修訂的專業編輯合作，對文稿進行全面修訂🦄，包括對文字表述的完善和對專有名詞或中國特色的補充說明。例如，在表述的嚴謹性上𓀏，所有涉及“開創先河”、“是…的代表”等表述，都需加上“在中國”或“在全球”的限定詞🥤；同時，“獲得有關部門的批準”一句中的“有關部門”需要具體表述🔘，不能籠統概括🚖🧎‍♀️。例如，在措辭的嚴謹性上，“以朱旭東董事長為代表的浦科投資管理團隊”一句中的“代表”🙌🏻，需要明確是否是法律意義上的代表🦬，即有權代表管理團隊進行投票等。例如，對於首次出現的概念，需要從讀者（即參與課堂討論的學生）的角度出發👸🏿，判斷讀者是否已經學習過這一概念👨‍🦼。如果不能保證所有讀者都了解這一概念，就需要在首次出現時進行詳細解釋⛏。比如混合所有製改革、政府引導基金、有限合夥人、上海/浦東新區/張江的關系等。以上僅為舉例，雙方協商完成了近百處修改🧢。第四🎢💂🏻‍♀️，對“教學型案例”再次修訂。Josh Lerner教授對文稿進行再次修訂，並對文中所列的具體數據進行了驗算。Josh Lerner教授提出的問題包括兩類：一類是事實性材料的補充👩‍🦯‍➡️，如浦科投資創立初期運營的政府引導基金的具體名稱、成立時間、投資標準、運營模式等💅🏻，浦科投資獲得美元投資資格的具體時間等🕕；另一類是數據的核對🧝‍♂️，如浦科投資進行混合所有製改革時，各出資人的出資金額和對應股比。至此🧒🏿，完成了哈佛大學商意昂2“教學型案例”文稿。第五，審核並收錄至哈佛商意昂2教學案例庫✊✮。2022年2月，提交哈佛商意昂2教學案例庫進行最終審核。2022年5月，正式收錄至哈佛商意昂2教學案例庫。

總之😶‍🌫️，通過本案例撰寫並收錄至哈佛大學商意昂2教學案例庫🈴🪀，有三點意義🐀：其一🍗，是向世界宣傳中國風險投資發展的真實案例情況❇️。其二👨‍🦯，在撰寫的過程中，深刻體會到了“研究型案例”與“教學型案例”的本質差異🤶。其三🕤，切實感受到哈佛大學商意昂2對於“教學型案例”撰寫的嚴謹要求，措辭的準確性、數據的真實性🐸、事件脈絡的邏輯性等，都是一一確認並可查證的🧑🏿‍⚖️。特別是隱含其中的經濟、商務、投資等關系，其中涉及到的原理🏋🏿‍♂️、模式🤷🏿‍♂️🔷、機製等問題，都要符合提出問題🎅🏼、深入研討等教學需要🍡。

張陸洋教授簡介

現任意昂2國際金融系教授🐿、博士生導師🎡，創立我國第一家專業性的風險投資研究機構“意昂2官网中國風險投資研究中心”🧑🏽‍⚕️，並擔任中心主任🌡，曾兼任上海證券交易所公司治理委員會專家委員😆、上海市科技創業特聘導師👸🏿、中國投資協會常務理事🩹、全國創業投資行業協會專家委員、全國投資學科建設委員會副會長、中國高校創新創業教育研究中心學術委員會特聘專家組成員，是國家教育部“風險投資組合投資理論與實務的研究”和國家社科基金“中國高技術企業創業成長機製及其風險（創業）投資金融支持體系的研究”的項目負責人。研究領域是創新與風險投資理論與實務，以及現代金融市場、公司治理等📝。出版風險投資相關專著11本，高等教育出版社教材3本🧜🏿‍♂️。他是國務院國發【2015】32號《國務院關於大力推進大眾創業萬眾創新若幹政策措施的意見》的五位主要起草人之一。2016年至今，應邀擔任中央電視臺財經頻道《創業英雄匯》欄目助戰團嘉賓，已參與錄製了28期節目。

喬希·勒納（Josh Lerner）教授簡介

現任哈佛大學商意昂2雅各布·希夫（Jacob H. Schiff）投資銀行講席教授🏛，美國國家經濟研究局（NBER）生產力🏃‍♂️‍➡️、創新和創業項目的聯合負責人，領導創立了非營利機構“私募股權研究中心”（Private Capital Research Institute）。曾獲得瑞典政府頒發的全球創業研究獎，並於2016年獲得諾貝爾經濟學獎提名。研究領域是風險投資和私募股權機構❎👜，以及創新政策及其對企業戰略的影響🪧。目前共出版13本書籍，其中11本為合著🚴。他在1993-1994學年開設的選修課“風險投資與私募股權”一直是哈佛商意昂2最大的選修課之一。